تنخفض الأسعار قليلاً ، وتخفيف حدة بنك الاحتياطي الفيدرالي مع نجاح معركة التضخم

الماخذ الرئيسية

• أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أبريل زيادة في الأسعار بنسبة 4.9٪ على أساس سنوي ، بانخفاض عن رقم مارس وتباطؤ التضخم العاشر على التوالي.
• ارتفعت الأسهم في الغالب ، وانخفضت عوائد سندات الخزانة وأغلق الذهب ثابتًا عند الأخبار
• لا يزال المستقبل غير مؤكد فيما يتعلق بزيادة سعر الفائدة الفيدرالي ، ولكن احتمال التوقف المؤقت في يونيو أصبح مرجحًا أكثر مع الأخبار

مع احتدام معركة بنك الاحتياطي الفيدرالي ضد التضخم ، كانت كل الأنظار على بيانات التضخم الرئيسية في الأشهر الأخيرة. صدر تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم أمس ، مؤكداً الانخفاض العاشر على التوالي في التضخم منذ ذروة يونيو 2022.

إنها أخبار جيدة بشكل عام للاقتصاد والاحتياطي الفيدرالي ، ولكن لا يزال أمامنا طريق طويل قبل أن نسمي النصر على التضخم. لدينا تفاصيل حول تقرير مؤشر أسعار المستهلك ، وما يعنيه وما إذا كان من الممكن حدوث المزيد من ارتفاع أسعار الفائدة.

لا يجب أن يكون التضخم عدو محفظتك الاستثمارية. Q.ai’s طقم حماية التضخم يستغل كل من قوة الذكاء الاصطناعي والتضخم المرتفع للمساعدة في تحقيق العوائد. كيف؟ تنتقل خوارزمية الذكاء الاصطناعي عبر كميات هائلة من البيانات للعثور على الأصول “الآمنة” وصناديق الاستثمار المتداولة التي تحتفظ بقيمتها أو تزداد قيمتها في ذلك الأسبوع.

من هناك ، يقوم الذكاء الاصطناعي بإعادة توازن المقتنيات للمساعدة في تعظيم العوائد ومساعدتك على الاحتفاظ بمزيد من الأموال في جيبك. إنها مجموعة منخفضة المخاطر مصممة لتوفير الوقت أثناء القيام برفع الأحمال الثقيلة حتى لا تضطر إلى ذلك.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

ما هي أحدث بيانات التضخم؟

عكس تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أبريل (نيسان) زيادة سنوية في الأسعار بنسبة 4.9٪ ، وهو تراجع طفيف عن رقم مارس البالغ 5٪ – ولكن التراجع مع ذلك ، وهو أخبار جيدة نظرًا لقفزات أسعار الغاز في الأسابيع القليلة الماضية ، قد أدى إلى تسارع القلق بشأن التضخم.

في هذه الملاحظة ، تسارعت الأسعار الرئيسية بشكل طفيف بسبب الارتفاع الحاد في أسعار الغاز – فقد ارتفعت بنسبة 0.4٪ مقارنة بـ 0.1٪ في مارس – ولكن نظرًا لأن الزيادة في أسعار الغاز قد تلاشت بالفعل ، فمن غير المتوقع أن تكون هذه مشكلة بحلول ذلك الوقت يتم إصدار أرقام مايو.

جاء مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي ، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة ، عند 5.5٪. كان هذا مرة أخرى أقل قليلاً من نتيجة مارس 5.6٪. إحصائيات أبريل هي عاشر انخفاض في وتيرة التضخم السنوية منذ أن وصلت إلى 9.1٪ في صيف عام 2022.

لكن لم يكن كل الورود. كان هناك تسارع في أسعار السيارات المستعملة ، حيث ارتفعت بنسبة 4.4٪ بعد انخفاضها لمدة تسعة أشهر متتالية. اقتصادي واحد أشار أن التضخم الأساسي كان سيرتفع بنسبة 0.2٪ فقط بدون السيارات المستعملة ، لكن من المتوقع أن تتراجع الأسعار مرة أخرى.

ماذا يعني كل هذا؟ حسنًا ، إنها أخبار جيدة إلى حد كبير بالنسبة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، الذي رفع أسعار الفائدة إلى أعلى مستوياتها منذ الأزمة المالية لعام 2008. لكنه دليل إضافي على أن معركة التضخم هذه لن تختفي بسرعة.

هل هناك بيانات اقتصادية أخرى متاحة؟

أظهرت أرقام تقرير مؤشر أسعار المنتجين الصادرة اليوم زيادة بنسبة 2.3٪ على أساس سنوي ، بزيادة قدرها 0.2٪ والتي تأتي أقل من الرقم المتوقع 0.3٪. إنه الانخفاض العاشر على التوالي وأدنى نقطة منذ يناير 2021. وبلغ معدل ذروة أسعار المنتجين 11.7٪ في مارس 2022.

كما ارتفع عدد الأمريكيين المطالبين بالبطالة ، مع ارتفاع مطالبات البطالة إلى 264000 للأسبوع المنتهي في 6 مايو – بزيادة قدرها 22000. إنه رقم أعلى مما توقعه المحللون وأعلى مستوى للبطالة منذ نوفمبر 2021. نظرًا لأن معدلات البطالة كانت منخفضة جدًا ، فهذه علامة على تباطؤ سوق العمل والمزيد من الأخبار الجيدة للمتداولين الذين يرغبون في رؤية تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام.

كيف كان رد فعل السوق؟

أنهى معظم السوق يوم التداول بشكل إيجابي. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4٪ ، بينما أغلق مؤشر Dow ​​Jones الصناعي منخفضًا بنسبة 0.1٪. حققت شركات التكنولوجيا ، التي تعتمد أكثر من القطاعات الأخرى على معدلات الفائدة المنخفضة والتضخم ، أكبر المكاسب. ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1٪ في أعقاب أنباء التضخم. ارتفع سهم آبل بنسبة 1٪ ، وشهدت مايكروسوفت مكاسب بنسبة 1.7٪ ، وارتفع سهم أمازون بنسبة 3.3٪.

وعلى صعيد السندات ، تراجع عائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات إلى 3.438٪ من 3.520٪ مع ارتفاع أسعار السندات. انخفض عائد سندات الخزانة لأجل عامين من 4.022٪ إلى 3.899٪. أدى الانخفاض في العوائد إلى ارتفاع أسعار الذهب بنسبة 0.85٪ يوم الأربعاء قبل أن تفقد المكاسب ، وتحوم الآن عند مستوى 2023 دولارًا.

هل يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة مرة أخرى؟

حذر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ، جون ويليامز ، من أن الاحتياطي الفيدرالي سيتخذ أي إجراء مطلوب في وقت سابق من هذا الأسبوع لمكافحة التضخم اللزج – حتى لو كان ذلك يعني رفع أسعار الفائدة إلى أعلى. كانت الكلمات الرسمية “لم نقل أننا انتهينا من رفع أسعار الفائدة”.

ومع ذلك ، تبدو الصورة ببطء أكثر إيجابية بالنسبة للاقتصاد الأمريكي. مع تراجع التضخم تدريجيًا وتباطؤ سوق الوظائف الملتهب ببطء ، فإنه يدعم أيضًا بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يوقف أسعار الفائدة مؤقتًا في يونيو بدلاً من رفعها مرة أخرى. تُظهر أداة CME FedWatch الآن فرصة بنسبة 93.9٪ لتوقف أسعار الفائدة مؤقتًا الشهر المقبل.

بالنسبة لخفض أسعار الفائدة بحلول نهاية العام ، فإن لدى الاحتياطي الفيدرالي وول ستريت وجهة نظر مختلفة. في حين قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إنه من غير المرجح أن يكون هناك أي تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام ، رفع المتداولون الآجلون توقعاتهم إلى احتمال 34.5٪ بأن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة ربع نقطة في يوليو.

هل هو تفكير أمني من سوق العقود الآجلة؟ ربما. المشكلة هي أن الاقتصاد لا يزال على أرضية متزعزعة. أدى انهيار فيرست ريبابليك بعد شهر من الأزمة المصرفية في مارس / آذار إلى هبوط أسهم البنوك الإقليمية الأخرى ، مع وجود باك ويست في خط النار. قفز سعر السهم بأكثر من 9٪ في أخبار بيانات التضخم ، لكن أمامنا طريق طويل إلى أن تتنفس البنوك الصعداء.

هناك أيضًا مسألة ليست صغيرة جدًا تتعلق بأزمة سقف ديون حكومة الولايات المتحدة ، والتي تتجه نحو السداد بسرعة. يمكن للولايات المتحدة أن تتخلف عن سداد ديونها بحلول الأول من يونيو – قبل أن يكون هذا وضعًا لا يمكن تصوره حقًا ، ولكن مع اقتراب الموعد النهائي مع عدم ظهور نتائج مفاوضات في الأفق ، تتأذى الأسواق.

الخط السفلي

كان التقرير هو المرة الأولى التي ينخفض ​​فيها التضخم إلى أقل من 5٪ خلال عامين. هذا جانب إيجابي على خلفية التسريح الجماعي للعمال ، وأحاديث الركود ، وزيادة أسعار الفائدة ، مما يجعل الاقتراض أكثر تكلفة.

لكن الاحتياطي الفيدرالي سيكون آخر مكان يسميه النصر في المعركة. هناك العديد من المتغيرات ، مثل سوق العمل وصحة القطاع المصرفي ، التي يجب مواجهتها ، لكن تقرير التضخم جعل رفع سعر الفائدة في يونيو أكثر احتمالًا.

ركود أم لا ركود؟ نحن لا نطرح أسئلة – لقد اتخذنا إجراءات. Q.’s الجديد طقم مقاومة الركود هي أداة الاستثمار الجديدة الخاصة بك لمساعدتك في تحديد عائداتك خلال الأوقات الاقتصادية الصعبة.

تقوم خوارزمية الذكاء الاصطناعي بمطاردة الأسهم والشركات ذات الأداء العالي المقاومة للركود أسبوعيًا ، وتعديل المقتنيات حسب الحاجة لمساعدة أموالك في الوصول إلى أقصى حد ممكن ومساعدتك على بناء الثروة. استغل قوة الذكاء الاصطناعي للمساعدة في رفع مستوى إستراتيجية الاستثمار في حالة الركود.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.